#72金利と銀行小学生むけ
利上げと利下げ
100万円を1年あずけて、利息は10円。日銀の利上げが続いて、それが5,000円になります。銀行の利息は本当に増えたのか、なぜ円安は止まらないのかを見ます。
ほかの呼び方：利上げ、利下げ、利上げ・利下げ、rate hike、rate cut、金利
ひとことで言うと
利上げは、中央銀行が政策金利を上げること。利下げは、下げることです。
日本の中央銀行は日本銀行（日銀）です。 2026年9月には、アメリカのFRBが9月16日に、日本銀行が9月18日に、どちらも利上げを決めました。 日本の政策金利は1.0%から1.25%程度に、アメリカは3.50〜3.75%から3.75〜4.00%になっています。
金利は「お金のレンタル料」
お金を借りると、借りた分より少し多く返さなければいけません。 この上乗せ分の割合が 金利 です。いわば「お金のレンタル料」です。 反対に、銀行にお金をあずけると、銀行がそのお金を使わせてもらうお礼として 利息 をくれます。
- 利上げ → レンタル料が高くなる → お金を借りにくくなり、あずけると利息が増える
- 利下げ → レンタル料が安くなる → お金を借りやすくなり、あずけたときの利息は減る
日本銀行は「ものの値段が毎年2%くらい上がる」ことを目ざしています。 ものの値段が上がりすぎそうなら利上げで冷まし、景気が弱すぎれば利下げで温めます。
日銀が利上げしたら、わたしの貯金の利息は本当に増えたの？
増えました。三菱UFJ銀行の普通預金で、たしかめてみましょう。
2024年3月まで、利息はほとんどゼロだった
日本では長いあいだ、金利がとても低い時代が続いていました。 2024年3月まで、大きな銀行の普通預金の金利は 0.001% でした。 100万円を1年あずけても、利息は 10円 です（税金を引く前）。10円では、駄菓子1つ買えるかどうかです。
利上げのたびに、利息が上がっていった
2024年3月19日、日本銀行は17年ぶりに金利を上げました。 三菱UFJ銀行は同じ日に、普通預金の金利を上げると発表しています。 そのあとも、日本銀行が利上げをするたびに、銀行は預金の金利を上げてきました。
三菱UFJ銀行の普通預金の金利
金利が変わった日（%）
数字を表で見る（単位：%）
| 普通預金の金利 | |
|---|---|
| 24年3月まで | 0 |
| 24年3月21日 | 0.02 |
| 24年9月2日 | 0.1 |
| 25年3月3日 | 0.2 |
| 26年2月2日 | 0.3 |
| 26年8月3日 | 0.4 |
| 26年11月2日 | 0.5 |
出典：三菱UFJ銀行「円普通預金金利の改定について」（各回）
| 日本銀行の決定 | 普通預金の金利（変わった日） | 100万円を1年あずけた利息（税金を引く前） |
|---|---|---|
| 2024年3月19日 | 0.001% → 0.02%（2024年3月21日） | 10円 → 200円 |
| 2024年7月31日 | 0.10%（2024年9月2日） | 1,000円 |
| 2025年1月24日 | 0.20%（2025年3月3日） | 2,000円 |
| 2025年12月19日 | 0.30%（2026年2月2日） | 3,000円 |
| 2026年6月16日 | 0.40%（2026年8月3日） | 4,000円 |
| 2026年9月18日 | 0.50%（2026年11月2日から） | 5,000円 |
出典: 三菱UFJ銀行「円普通預金金利の改定について」など（2024年3月19日〜2026年9月18日の発表）。利息は計算した値
10円だった利息が、2年8か月ほどで500倍の5,000円になります。
なぜ銀行は、利息を上げてくれるの？
銀行は、あずかったお金を日本銀行にあずけておくだけでも利息をもらえます。その利息は、2026年9月24日から1.25%です。 みんなからあずかるお金がふえれば、銀行のもうけもふえます。 だから、ほかの銀行にお客さんをとられないように、預金の金利を上げるのです。
ただし、上げ方には差があります。 2025年1月の利上げのあと、三菱UFJ銀行は、会社にお金を貸すときの基準の金利を 0.25% 上げましたが、普通預金の金利は 0.10% 上げただけでした。 貸すときの金利は大きく、あずかるときの金利は小さく上げる。 その差が、銀行のもうけになります。
「増えた」けれど、気をつけること
利息には税金がかかり、およそ2割が引かれます。 それに、2026年8月のものの値段は、1年前より1.9%上がっています（総務省、9月18日公表）。 利息が0.5%でも、ものの値段がそれより速く上がれば、お金で買えるものの量は少しずつへります（実質金利の考え方です）。
日本が利上げしたのに、なぜ円安が止まらないことがあるの？
日本の金利が上がると、円であずけたほうが利息が多くもらえるので、円を買う人がふえて、円高に向かいやすくなります。 でも、為替は 2つの国の金利の差 で動きます。
2026年9月は、日本が利上げをしたのと同じ週に、アメリカも利上げをしました。 日本の政策金利は1.25%程度、アメリカは3.75〜4.00%で、差はまだ2.5%以上あります。 ドルであずけたほうが利息が多いので、円を売ってドルを買う人は、なかなかへりません。 2026年10月7日の夕方も、1ドル＝158円ほどでした（日本銀行「外国為替市況」）。
政府は2026年、8月26日までに合計27兆円をこえる円を買う為替介入をしましたが、それでも円安の流れはなかなか変わっていません。 2022年9月22日には、アメリカが急いで利上げをして金利の差が開いたため、政府が24年ぶりに円を買う介入をしたこともありました。
だれに、どう効くの？
| だれ | 利上げのとき | 利下げのとき |
|---|---|---|
| お金を借りている家（住宅ローンなど） | 変動型のローンだと、はらう利息が増えやすい | 利息が減りやすい |
| お金をあずけている家 | 預金の利息が増える | 預金の利息が減る |
| 会社 | お金を借りて工場や機械を買うのを、ひかえめにしやすい | お金を借りて使いやすくなる |
利上げ・利下げは、借りている人とあずけている人で、損と得が逆になります。 国も大きな借金（国債）をしているので、金利が上がると利息のしはらいがふえます。2026年度の予算では、国債の利払費は13.0兆円です（財務省）。
金利の動きと、株や為替の動きの関係は、いつも同じとはかぎりません。投資の判断はご自身の責任でお願いします。
こんなふうに使われる
ニュースで
- 「日銀が17年ぶりに利上げを決めた」
- 2024年3月19日のことです。それまで日本では、長いあいだ金利がとても低い時代が続いていました。
- 「大手銀行が、普通預金の金利の引き上げを発表した」
- 銀行にあずけたお金につく利息がふえる、ということです。2026年9月の利上げのあとも、三菱UFJ銀行の普通預金の金利は、11月2日から0.50%になります。
家族の会話で
- 「利上げしたなら、お年玉をあずけてる口座の利息もふえるのかな」
- ふえます。でも、100万円を1年あずけても利息は5,000円（税金を引く前）なので、あずけたお金が少なければ、利息もそのぶん小さくなります。
- 「利下げになると、ローンで家を買う人はたすかるけど、貯金している人の利息はへっちゃうね」
- 利下げのときは、お金を借りている人には得、あずけている人には損になりやすい、という意味です。利上げのときは、その反対になります。
まとめ
- 利上げ＝政策金利を上げること、利下げ＝下げること
- 日本は2024年3月から利上げを続け、大きな銀行の普通預金の金利は0.001%から0.5%（2026年11月2日から）になる。100万円の利息は10円から5,000円に
- 銀行は、貸すときの金利を、あずかるときの金利より大きく上げることが多い
- 利息がふえても、ものの値段がもっと速く上がれば、お金の値打ちはへる
- 為替は金利の「差」で動くので、日本が利上げしても、アメリカも上げれば円安は止まりにくい